公募老將宋小龍掌舵上海理泉，解鎖指數(shù)增強(qiáng)新范式
2025 年 7 月 18 日，上海理泉私募基金管理有限公司完成中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案(備案編號：P1082976)的消息，迅速在資管圈引發(fā)熱議。這家由公募行業(yè) “老兵” 宋小龍牽頭創(chuàng)立的機(jī)構(gòu)，憑借 “公募標(biāo)準(zhǔn)化經(jīng)驗 + 私募靈活運(yùn)作” 的雙重基因，尚未正式展業(yè)便獲得頭部渠道關(guān)注。作為先后執(zhí)掌富國基金、長信基金、太平基金三家公募的資深管理人，宋小龍自 1999 年進(jìn)入資管行業(yè)以來，始終聚焦指數(shù)增強(qiáng)與行業(yè)輪動領(lǐng)域 —— 其在富國基金管理的 “富國中證紅利指數(shù)增強(qiáng) A”(代碼：100032)，在 2019-2023 年任期內(nèi)累計收益達(dá) 287%，年化回報 49.37%，遠(yuǎn)超同期中證紅利指數(shù) 126% 的漲幅，量化策略功底在公募圈素有 “紅利派代表” 之稱。
“從公募到私募，不是賽道切換，而是策略落地的‘解放’。” 宋小龍在接受《中國證券報》專訪時直言，上海理泉將延續(xù)指數(shù)增強(qiáng)核心策略，但會突破公募產(chǎn)品 “80% 最低倉位”“單一行業(yè)持倉上限” 等限制，借助股指期貨、期權(quán)等衍生品工具對沖市場波動。工商信息顯示，宋小龍直接持有上海理泉 70% 股權(quán)并兼任投資總監(jiān)，核心團(tuán)隊中，原華宸未來基金督察長尹維忠(擁有 14 年公募合規(guī)風(fēng)控經(jīng)驗，曾主導(dǎo) 30 余只公募產(chǎn)品合規(guī)備案)出任公司風(fēng)控負(fù)責(zé)人，形成 “投研決策 + 合規(guī)風(fēng)控” 雙核心架構(gòu)，團(tuán)隊平均資管從業(yè)年限達(dá) 11 年，遠(yuǎn)超行業(yè) 6 年的平均水平。
當(dāng)前，2025 年公募 “奔私” 浪潮正持續(xù)升溫。據(jù) Wind 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至 9 月中旬，年內(nèi)已有 196 名公募基金經(jīng)理離任，其中 32 人選擇創(chuàng)立或加入私募機(jī)構(gòu)，較 2024 年同期增長 45%。在此背景下，上海理泉憑借 “明星基金經(jīng)理 + 成熟團(tuán)隊” 的組合，迅速吸引高凈值客戶關(guān)注 —— 某第三方財富管理機(jī)構(gòu)透露，僅 8 月單月，咨詢上海理泉產(chǎn)品的客戶數(shù)量便超 500 人，其中 60% 為擁有 1000 萬以上可投資資產(chǎn)的高凈值人群。業(yè)內(nèi)分析人士、前南方基金首席策略師楊德龍指出，宋小龍的北大計算機(jī)軟件碩士背景是關(guān)鍵優(yōu)勢，“他主導(dǎo)的投研團(tuán)隊有望將 AI 量化模型與傳統(tǒng)行業(yè)研究結(jié)合，這恰好契合當(dāng)前資管行業(yè)‘技術(shù)賦能投資’的核心趨勢，未來在小盤指數(shù)增強(qiáng)、行業(yè)輪動等領(lǐng)域或有突出表現(xiàn)?！?/p>
